El oro se posiciona como el activo de reserva por excelencia para diversificar una cartera de inversión en Chile. Ya sea mediante la compra de lingotes físicos, monedas como el "Libertad" o instrumentos digitales como los ETFs, el mercado local ofrece diversas alternativas para todo tipo de perfiles.
En esta guía, exploraremos paso a paso cómo adquirir este activo de refugio en Chile, evaluando los mejores custodios y las plataformas más seguras para rentabilizar tu capital de forma sólida.
Diferentes Formas para invertir en oro desde Chile
Para invertir en oro desde Chile, tienes varias opciones. Puedes comprar oro físico en forma de monedas o barras a través de distribuidores locales o internacionales. Alternativamente, puedes invertir en fondos cotizados en bolsa (ETFs) que siguen el precio del oro, comprar acciones de compañías mineras de oro o invertir en futuros de oro.
1. Oro Físico
En Chile, en la Bolsa de Comercio de Santiago, se transan monedas de 500 pesos oro (que pesa 101 gramos),de 200 pesos oro (40 gramos), de 100 (20 gramos), las de 50 (10 gramos) y las de 20 (4 gramos).
Además existe un precio diferencial para monedas que están en perfectas condiciones y un precio inferior para monedas que presentan desperfectos o daños cosméticos, como rayaduras o salpicaduras en los bordes o simple desgaste.
Por este motivo es muy importante tener cuidado con la manipulación de monedas de oro.
Una moneda de oro o plata se considera sin defectos cuando no presenta manchas, sus bordes no tienen defectos y no se observan rayones o marcas en ninguna de sus caras.
Por otro lado, una moneda de oro o plata se considera con defectos, pero aún apta para ser negociada en la Bolsa cuando muestra un desgaste notable en sus bordes o presenta rayones o marcas que afectan significativamente su aspecto estético, o incluso pequeñas fracturas en alguna de sus caras. Puedes resguardarlo a través de los servicios de custodia de las corredoras de bolsa
2. Certificados de Depósito de Oro
Algunos bancos y empresas financieras ofrecen certificados de depósito respaldados por oro.
Estos certificados representan la propiedad de una cierta cantidad de oro y brindan la ventaja de evitar los costos de almacenamiento y seguridad asociados con el oro físico.
Los certificados de depósito de oro permiten a los inversores beneficiarse de las fluctuaciones del precio del oro sin tener que poseerlo físicamente.
3. Acciones mineras de oro
Puedes invertir en empresas que extraen oro, en lugar de invertir en el oro mismo. En teoría, las acciones de las empresas mineras de oro deberían subir a medida que aumentan los precios del oro , ya que esto aumenta el valor del inventario de oro de la empresa.
Un ejemplo de las principales empresas de oro son:
- Barrick Gold
- Alamos Gold
- Newmont
- Franco-Nevada Corporation (FNV)
- Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)
- Kinross Gold Corporation (KGC)
- Royal Gold, Inc. (RGLD)
- Agnico Eagle Mines Limited (AEM)
- Kirkland Lake Gold Ltd. (KL)
- Yamana Gold Inc. (AUY)
- AngloGold Ashanti Limited (AU)
¿Cómo puedo invertir en oro a través de un broker?
- Just2Trade (sitio oficial de Just2Trade) es una opción competitiva que ofrece acceso directo a gigantes mineras como Barrick Gold o Newmont con bajas comisiones. Al operar en dólares, proteges tu capital de la devaluación del peso chileno, aprovechando el efecto multiplicador de las acciones mineras frente al precio del metal. Solo necesitas una cuenta en su plataforma MT5 para diversificar tu portafolio con un activo de refugio global de forma profesional y regulada.
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4. Empresas Royalties de oro
Un Royalty o regalía de oro es un contrato que otorga al propietario (una empresa de regalías de oro) el derecho a un porcentaje de la producción o los ingresos de oro a cambio de un pago por adelantado.
Es una forma de invertir en oro puesto que las compañías de regalías de oro utilizan estos contratos como una forma de financiar a las empresas mineras que necesitan capital.
Ejemplo de empresas de Royalties de Oro
- Sandstorm Gold Royalties
- Osisko Gold Royalties Ltd (OR)
- Maverix Metals Inc. (MMX)
- Metalla Royalty & Streaming Ltd. (MTA)
- Triple Flag Precious Metals Corp (TFPM)
- Nomad Royalty Company Ltd. (NSR)
- EMX Royalty Corporation (EMX)
Consulta cómo comprar estas compañías: Mejores Brokers online para comprar acciones en Chile
5. ETFs de oro
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de oro te permite invertir en oro, sin tener que comprar los activos físicos de oro. Es un fondo que posee una variedad de diferentes activos respaldados por oro.
Algunos ETF de oro simplemente rastrean o imitan los movimientos de precios del oro físico, mientras que otros pueden incluir acciones en mineros de oro o varios derivados respaldados por oro.
El activo subyacente es lo que dicta el valor del ETF y, por lo tanto, será el factor determinante para su rendimiento.
Te comparto los mejores ETFs para invertir en Oro
- SPDR Gold Trust (GLD)
- iShares Gold Trust
- VanEck Gold Miners ETF
- WisdomTree Physical Gold
- Global X Gold Explorers ETF
¿Cómo puedo invertir en oro a través de un broker?
- Interactive Brokers (sitio oficial de Interactive Brokers) permite acceder a ETFs como GLDM o IAU con los gastos de administración más bajos del mercado global. Es ideal para el inversor chileno que busca seguridad institucional y prefiere custodiar sus ahorros en dólares, aprovechando herramientas avanzadas para seguir el precio del oro en tiempo real y diversificar con instrumentos que respaldan físicamente el metal.
- eToro (sitio oficial de eToro) destaca por su facilidad de uso y la posibilidad de realizar compras fraccionadas, lo que permite invertir en el ETF GLD desde montos muy pequeños sin pagar comisiones por transacción. Su enfoque en el trading social y la interfaz intuitiva lo convierten en la puerta de entrada perfecta para quienes en Chile quieren protegerse de la inflación de forma rápida y sencilla, integrando el oro a su portafolio con solo un par de clics desde el celular.
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6. Fondos Mutuos de Oro
Invertir en fondos mutuos de oro significa que puedes poseer acciones en múltiples activos relacionados con el oro, como muchas empresas que extraen o procesan oro, pero no posee el oro real ni las acciones individuales.
Hemos consultado varias bases de datos y estos son los únicos fondos mutuos nacionales e internacionales que se ofrecen en Chile que inviertan en oro
- Banchile Oro
- Blackrock World Gold
- Ninety One Global Gold
- DWS Invest Gold and Precious Metals
Si quieres invertir en Fondos mutuos consulta el siguiente artículo: ¿Cómo invertir en fondos mutuos?
7. Futuros y opciones sobre Oro
Los futuros te permiten negociar con el precio del oro. Los principales mercados de futuro se ubican en Nueva York, y se negocian en el Comex con el contrato GC. El precio de este contrato es referencia para los mercados mundiales del oro. Un broker recomendable para operar con futuros puede ser Interactive Brokers:
8. CFDs sobre Oro
Esta manera de invertir en oro es muy parecida a la de los futuros, pero, tiene la ventaja de que puedes negociar contratos mucho más pequeños y que son más apropiados para los pequeños inversores.
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¿Conviene invertir en oro?
El oro no es solo un símbolo de lujo, sino el "seguro de vida" preferido por los inversionistas locales para enfrentar la inestabilidad del peso y la inflación. Con el precio internacional superando los $4.000 USD por onza, este metal se consolida como el refugio ideal frente a la volatilidad de la bolsa local y el mercado de bonos.
Mientras los bancos centrales del mundo aumentan sus reservas, en nuestro país la facilidad para liquidar este activo lo convierte en una herramienta de diversificación estratégica. Ya sea pensando en el retiro o en proteger el capital de la devaluación, las proyecciones a diez años confirman que el oro sigue siendo el pilar de reserva más sólido para el patrimonio de los chilenos.
Pros
- Refugio contra la inflación: A diferencia del peso chileno, el oro tiende a mantener su poder adquisitivo a largo plazo, protegiéndote de las alzas de precios.
- Activo de máxima seguridad: En momentos de crisis política o económica global, es el activo que menos sufre, actuando como un "seguro" para tu patrimonio.
- Baja correlación con acciones: Cuando la bolsa de Santiago (IPSA) o los mercados internacionales caen, el oro suele subir o mantenerse estable, diversificando tu riesgo.
- Alta liquidez: Es un activo aceptado universalmente; puedes venderlo en casi cualquier parte del mundo (o en Chile a través de casas de cambio y bancos) rápidamente.
- Sin riesgo de contraparte: Si posees el oro físico (lingotes o monedas), el valor no depende de que una empresa o gobierno cumpla una promesa de pago.
Contras
- No genera flujos de caja: A diferencia de una propiedad (arriendos) o una acción (dividendos), el oro no produce rentas; tu ganancia depende solo de que el precio suba.
- Costos de almacenamiento y seguro: Si compras oro físico, debes considerar el gasto en cajas de seguridad o medidas de protección para evitar robos.
- Diferencial de precio (Spread): Al comprar oro físico en Chile, el precio de venta suele ser mayor al de compra, lo que significa que partes con una pequeña "pérdida" inicial.
- Volatilidad a corto plazo: Aunque es estable a largo plazo, en periodos breves el precio puede fluctuar bastante, lo que puede ser estresante para inversores novatos.
- Riesgo de autenticidad: Si no se compra en lugares establecidos o autorizados, existe el riesgo de adquirir piezas con menor pureza de la prometida.
Proyecciones y qué mueve el precio del oro
Las perspectivas para el metal precioso en el mercado local son alentadoras. Los análisis técnicos sugieren que, tras romper la barrera de los $4.000 USD/oz, el camino queda despejado para nuevos máximos históricos. Para el inversor chileno, esto se traduce en una doble oportunidad: la valorización del metal en sí y la protección contra la depreciación del peso frente al dólar.
¿Qué factores influyen en el precio hoy?
- Inflación local y global: El oro actúa como un escudo. Cuando el costo de la vida sube y el peso pierde poder adquisitivo, el oro tiende a revalorizarse, manteniendo tu patrimonio intacto.
- Tasas de interés (TPM): Existe una relación inversa. Cuando el Banco Central de Chile o la Reserva Federal (EE. UU.) bajan las tasas, el oro se vuelve más atractivo porque el costo de oportunidad de no tener depósitos a plazo disminuye.
- El factor "Dólar": Como el oro se cotiza en dólares, un fortalecimiento de la moneda estadounidense en Chile puede encarecer la entrada al mercado, pero también aumentar el valor de tu inversión si ya posees el activo.
- Geopolítica y Bancos Centrales: La incertidumbre en las fronteras y las compras masivas de oro por parte de entidades financieras globales actúan como un piso sólido que evita caídas bruscas en el precio.
- Uso industrial y joyería: Aunque el 2020 marcó un hito en la inversión, la demanda para electrónica y el sector del lujo en Asia sigue siendo un soporte constante para la cotización.
El precio del oro lo establecen los mercados, por lo que cambia diariamente a medida que cambia el comercio entre compradores y vendedores. Desde 1919, la Bolsa de Valores de Londres fija su cotización diariamente (fixing), estableciendo el precio de referencia dos veces al día (a las 10.30 ya las 15.00 hora local).
La fijación de Londres es el punto de referencia para la compra y venta de este metal precioso, el precio de equilibrio del que se deriva la cotización del oro en los mercados financieros internacionales. Y, por supuesto, también es el parámetro que utilizan los compradores de oro.
¿Cuáles son los países mayores productores de Oro?
China es actualmente el mayor productor de oro en el mundo, seguida por Australia y Rusia. Otros grandes productores incluyen Estados Unidos, Canadá, Perú y Sudáfrica. En América Latina, además de Perú, México y Brasil, son relevantes productores.
Sin embargo, aunque Chile no está entre los mayores productores de oro, sí tiene una industria minera de oro estable y es uno de los líderes mundiales en la producción de cobre.
Los 10 mayores productores de oro del mundo son:
- China
- Rusia
- Australia
- Canadá
- Estados Unidos
- Ghana
- Perú
- México
- Indonesia
- Sudáfrica
¿Qué países tienen las Mayores Reservas de Oro?
Cuando se trata de reservas de oro, los bancos centrales y las organizaciones internacionales tienen la mayor cantidad.
Según el Consejo Mundial del Oro, los países con las mayores reservas de oro en 2021 eran Estados Unidos, Alemania, Italia, Francia y Rusia. Las reservas de oro de un país pueden actuar como un respaldo para su moneda y también pueden ser utilizadas en tiempos de crisis económica.
Los países con mayores reservas de oro del mundo son:
- Estados Unidos
- Alemania
- Italia
- Francia
- Rusia
- China
- Suiza
- Japón
- India
- Países Bajos
¿Vale la pena sumar el oro a tu portafolio?
En conclusión, la respuesta es un rotundo sí, siempre que se haga con una estrategia clara. Invertir en oro en el mercado nacional no es solo una movida de ahorro, sino una decisión inteligente para diversificar el riesgo país. Para tener éxito, especialmente si decides operar a través de plataformas de trading o brokers digitales, es fundamental combinar el análisis técnico con una gestión de riesgo rigurosa que considere el tipo de cambio local.
Dominar el psicotrading (el control de las emociones ante las fluctuaciones del mercado) te permitirá mantener la calma cuando el peso chileno o el dólar varíen bruscamente. En resumen, el oro ofrece esa estabilidad y protección que otros activos locales no pueden garantizar ante una crisis. Con la información adecuada y una plataforma segura, estás listo para aprovechar las oportunidades de este mercado y construir un patrimonio sólido y resiliente a largo plazo.
Alternativas a la inversión en oro
Te dejamos nuestra selección de alternativas para invertir en materias primas:
- Cómo invertir en plata
- Cómo invertir en café
- Cómo invertir en gas natural
- Cómo invertir en litio
- Cómo invertir en maíz
- Cómo invertir en trigo
