Valoración de una empresa: cómo saber cuánto vale y métodos clave

La valoración de una empresa es un proceso fundamental para calcular el valor económico real de un negocio, más allá de su reputación o historia. Para cómo saber cuánto vale una empresa, existen diversos métodos que permiten determinar el valor de sus activos, ya sean tangibles o intangibles, y servicios asociados.

La valoración permite conocer el valor económico preciso de una empresa, útil para decisiones financieras y estratégicas.
Se emplean diferentes métodos para valorar una empresa, adaptados según el tipo de negocio y activos involucrados.
Conocer el valor es clave para operaciones como salir a cotizar en bolsa, vender la empresa o usar el valor de la empresa como aval.
El precio de venta no siempre coincide con el valor real, ya que este último es un concepto más complejo y subjetivo.

Comprender cómo calcular el valor económico de una empresa ayuda a tomar decisiones informadas, ya sea para inversión, financiación o negociación. La valoración correcta requiere aplicar técnicas específicas que reflejen la realidad financiera y operativa del negocio.

¿Para qué sirve la valoración de una empresa?

Sirve para solo solo cuantificar a nivel económico. También para conocer la situación del bien valorado y si el valor coincide, supera o disminuye la percepción de cuánto vale que se tiene previamente. Así como para salir a cotizar en la bolsa o vender la empresa o parte de ella.

Podemos querer conocer la valoración de una empresa por distitnos motivos. Por ejemplo, para saber el valor de mercado, como pasa con una vivienda. Otra razón puede ser para captar financiación y poner el valor de la empresa como aval, o porque queremos sacar al mercado participaciones de nuestra empresa. Otro por qué de querer valorar una empresa ajena es para adquirirla, y adquirir el total o parte de sus acciones, e invertir.

¿Cómo saber cuánto vale una empresa?

Existe diferencia entre los conceptos de valor y precio. Respecto a la compra de empresas, la transacción se da mediante un monto determinado, fijado mediante negociaciones en el proceso de compra-venta. Para las empresas que cotizan en la bolsa, el proceso de determinar el valor de la empresa es más amplio y complejo, y más cuándo es un grupo con diferentes activos y subdivisiones.

Puede sonar contradictorio pero el precio de la empresa no siempre refleja el valor de la empresa. Muchas veces el valor y precio no coincidan, el valor no es tan simple y directo, al ser un concepto de valorización subjetivo. Puede que la valoración en el momento de adquirir otra empresa o grupo empresarial sea menor que el monto finalmente acordado al venderla.

¿Qué métodos existen para valorar una empresa?

Entre los diferentes métodos para valorar una empresa algunos son más utilizados que otros. Si bien pueden ser métodos con cierto nivel de complejidad como verán algunos más fáciles que otros:

Método del valor contable

Este es un método que se basa en el balance de cuentas de la empresa, siendo fácil de calcular; debiendo tener en cuenta el patrimonio neto de la empresa. Deben considerarse:

Activos de la empresa
Bienes patrimoniales
Aportaciones de los socios
Bienes muebles e inmuebles
Beneficios retenidos a lo largo del tiempo de la actividad de la empresa
Además de otros

Luego hay que restarle los pasivos que debe la empresa, su nivel de deudas.

Activos a considerar:

Aportaciones de los socios
Mobiliario y equipos informáticos
Beneficios
Total activos

Pasivos a considerar:

Crédito inicial
Valor contable / Activos – Pasivos

Este tipo de método de valoración es favorable para empresas con altos bienes patrimoniales en inmuebles, maquinaria, vehículos, mobiliario, demás y no para empresas cuya plataforma de negocio es en base a factores no tangibles.

Método del valor de liquidación

Mediante el cálculo del valor de liquidación, se realiza una estimación del valor de la empresa en determinado periodo, si el total del patrimonio se vendiera a precio de mercado. Se excluyen los precios de coste de los activos, sí el valor ante una potencial venta, al ajustar los precios de los bienes al mercado actual.

Método de múltiplo de las ventas

El método de múltiplo de ventas se refiere al método de valoración en empresas de tecnología. Se utiliza el cálculo orientativo obtenido de multiplicar el capital aportado por las ventas de la empresa por un coeficiente.

Dicho coeficiente se determina a partir del análisis de la actividad de la empresa durante un período previo establecido, y el analizar a empresas que son competencia dentro del sector, el valor obtenido se extrapolará al realizar la valoración.

Método del valor de los beneficios (PER)

Es un método, denominado PER por Price-to-Earnings Ratio o Relación de Precio por Ganancias, permite valorar empresas con cotización en Bolsa, para definir la relación entre lo pagado por cada acción de la compañía y el beneficio que aporta anualmente.

Método del valor de los dividendos

Este método permite calcular el valor de la empresa a partir de los dividendos por acción esperados. Se calcula el dividendo que aporta cada acción de la compañía y se lo divide por la rentabilidad exigida por el accionista. Fórmula para calcular el valor actual de cada acción:

Fórmula PER para calcular el valor de empresa

Tras calcular el valor de cada acción en base a los dividendos reportados, se puede calcular el valor total de la empresa multiplicando por el número de acciones totales.

Puede que la compra de una empresa sea algo estratégico en cuánto a absorberla al ser parte de la competencia, por lo que su valor va más allá del monetario y hasta dicha valorización aunque sea alta es el costo que tiene por su importancia para la empresa adquiriente.

Cómo determinar el valor real de una empresa

Conocer el valor económico de una empresa implica mucho más que observar su reputación o historia. Es fundamental aplicar diferentes métodos que permitan evaluar tanto sus activos tangibles como intangibles, así como su situación financiera y estratégica. Esta valoración es clave para múltiples objetivos, desde la venta o compra de participaciones hasta la obtención de financiamiento usando la empresa como garantía.

El precio que se negocia en una transacción no siempre refleja el valor real, ya que factores subjetivos y estratégicos pueden influir en la cifra final. Por eso, entender cómo se calcula el valor y qué elementos considerar es esencial para tomar decisiones informadas y evitar sorpresas en procesos de compra-venta o inversión.

Si buscas una valoración precisa y útil para tus objetivos financieros o empresariales, es importante contar con un análisis detallado que considere todos los aspectos relevantes. ¿Estás listo para aplicar estos conceptos y conocer el verdadero valor de tu empresa o la que te interesa adquirir?