Las tierras raras representan un grupo estratégico de 17 metales esenciales para la tecnología moderna, desde baterías de vehículos eléctricos hasta misiles de defensa, con una demanda en auge impulsada por la transición energética y la inteligencia artificial.
China mantiene un dominio abrumador en su producción y refinación (alrededor del 70-90%), lo que genera volatilidad por tensiones geopolíticas, pero también oportunidades de alto rendimiento para inversores pacientes con horizonte de mediano a largo plazo.
¿Por qué invertir en Tierras Raras? Panorama del mercado en 2026
El mercado de tierras raras atraviesa un periodo de alta sensibilidad geopolítica, marcado por la volatilidad de precios y el endurecimiento de las políticas de exportación de China. A partir de diciembre de 2025, China implementó nuevas restricciones a la exportación que han provocado picos en los precios de elementos críticos:
- Neodimio (Nd): Se cotiza actualmente en torno a los 140 - 150 USD/kg (un aumento significativo frente a los 56 USD de 2024).
- Disprosio (Dy): Ha escalado hasta los 270 - 310 USD/kg (frente a los 260 USD de 2024), impulsado por su uso en imanes resistentes al calor para defensa.
Se espera un crecimiento sostenido del 7% anual impulsado por tres pilares tecnológicos:
- Vehículos Eléctricos (EVs): Demanda proyectada de 7 millones de toneladas de REO para finales de la década.
- Energías Renovables: Uso intensivo en turbinas eólicas de última generación.
- Tecnología de Punta: Expansión de infraestructuras 5G y centros de datos para Inteligencia Artificial.
Bajo la administración Trump, la estrategia estadounidense se ha centrado en reducir la dependencia de importaciones, que aún se sitúa cerca del 80%.
- Políticas Clave: Se han fortalecido las leyes IRA (Ley de Reducción de la Inflación) y CHIPS para subsidiar la minería local y el procesamiento doméstico.
- Friendshoring: EE. UU. ha firmado acuerdos históricos con aliados estratégicos para asegurar la cadena de suministro fuera de la esfera de influencia china.
- Beneficiarios Directos: Australia ha emergido como el gran ganador. La empresa Lynas Rare Earths registró un crecimiento del 112% en 2025, consolidándose como la alternativa más sólida al suministro asiático.
A pesar del crecimiento, el mercado enfrenta amenazas que podrían desestabilizar la inversión:
Tipo de Riesgo |
Descripción |
Impacto Potencial |
Sobreoferta China |
China puede inundar el mercado para bajar precios y asfixiar a competidores occidentales. |
Quiebra de nuevas minas en Occidente. |
Recesión Global |
Una desaceleración económica reduciría la compra de EVs y tecnología de consumo. |
Caída en la demanda de REO. |
Inestabilidad Geopolítica |
Nuevos aranceles o bloqueos comerciales pueden interrumpir suministros críticos de un día para otro. |
Alta volatilidad y escasez de componentes. |
¿Cómo invertir en Tierras Raras?
Para operar en el mercado de minerales críticos desde Chile, es fundamental utilizar plataformas que ofrezcan acceso a mercados internacionales (como el NYSE o el ASX australiano) y que cumplan con los estándares de seguridad financiera.
1. ETFs y Fondos Mutuos de Tierras Raras
Para una exposición diversificada con un perfil de riesgo bajo-medio, los ETFs representan la opción más sólida debido a su alta liquidez.
- El VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX) lidera el sector con una cotización de 91,32 USD y un rendimiento del 26% en 2025, manteniendo un 32% de exposición a China.
- Otras alternativas incluyen el Global X Lithium & Battery Tech (LIT), enfocado en baterías, y el Sprott Energy Transition Materials (SETM), que integra litio y cobre con un enfoque ESG.
En cuanto a las opciones de Fondos Mutuos:
- Destacan opciones como el BlackRock Global Resources Fund, con un rendimiento del 18% en 2025 y exposición directa a mineras líderes bajo criterios ESG, y el Fidelity Select Industrials, enfocado en la cadena de suministro de vehículos eléctricos
¿Dónde se puede invertir en Tierras Raras?
- eToro (sitio web oficial): Opciones populares para perfiles intermedios con interfaces amigables y acceso a ETFs temáticos.
2. Acciones de compañías mineras de Tierras Raras
En contraste, las acciones individuales ofrecen un potencial de retorno alto pero con una volatilidad extrema.
- En el mercado australiano, Lynas Rare Earths (LYC) destaca tras un 2025 excepcional (+93%) gracias a su producción récord en Kalgoorlie, mientras que MP Materials (MP) en Nueva York avanza en su etapa II respaldada por el Departamento de Defensa de EE. UU.
- Para perfiles más especulativos, empresas como Rainbow Rare Earths (RBW) en Londres y Arafura (ARU) en Australia apuestan por proyectos que alcanzarán hitos financieros en 2026.
- Finalmente, China Northern Rare Earth sigue siendo el gigante estatal dominante, aunque con una valoración de mercado elevada y alta exposición a las políticas de Pekín.
¿Dónde se puede invertir en Tierras Raras?
- Interactive Brokers (página web oficial): Ideal para perfiles avanzados; ofrece acceso directo a la bolsa de Australia (ASX), clave para empresas como Lynas.
3. CFDs y Futuros en Tierras Raras
Para inversores con una estrategia táctica, los CFDs y Futuros permiten operar con alto apalancamiento.
Al no existir futuros directos de tierras raras en la CME, se utilizan proxies como el aluminio o el acero, o CFDs sobre activos como REMX o Lynas (LYC). Aunque permiten amplificar ganancias (un movimiento del 10% puede generar retornos del 200%), conllevan el riesgo de pérdidas ilimitadas y margin calls debido a su alta volatilidad.
Es una opción para el trading de corto plazo ante noticias regulatorias de China, siempre utilizando stop-loss para gestionar el riesgo.
Al no existir futuros directos de tierras raras en la CME, se utilizan proxies como el aluminio o el acero, o CFDs sobre activos como REMX o Lynas (LYC). Aunque permiten amplificar ganancias (un movimiento del 10% puede generar retornos del 200%), conllevan el riesgo de pérdidas ilimitadas y margin calls debido a su alta volatilidad.
Es una opción para el trading de corto plazo ante noticias regulatorias de China, siempre utilizando stop-loss para gestionar el riesgo.
¿Dónde se puede invertir en Tierras Raras?
- LBX (sitio web oficial): La plataforma facilita la especulación bidireccional, permitiendo ganar tanto en mercados alcistas como bajistas sin poseer el activo físico. Sin embargo, su alto riesgo y las comisiones nocturnas exigen una gestión estricta con stop-loss para evitar pérdidas rápidas de capital.
4. Mineras Indirectas y Royalties
Finalmente, una estrategia de menor riesgo es la inversión en Mineras Indirectas y Royalties. Gigantes como BHP Group y Rio Tinto han comenzado a procesar tierras raras como subproducto de sus operaciones de cobre y uranio.
Estas compañías ofrecen una exposición más segura al sector, complementada con atractivos rendimientos por dividendos (como el 5% de BHP), lo que las convierte en el "núcleo estable" ideal para cualquier cartera de inversión en minerales críticos.
Estas compañías ofrecen una exposición más segura al sector, complementada con atractivos rendimientos por dividendos (como el 5% de BHP), lo que las convierte en el "núcleo estable" ideal para cualquier cartera de inversión en minerales críticos.
¿Conviene invertir en Tierras Raras?
La inversión en tierras raras está fuertemente condicionada por una compleja geopolítica, donde la rivalidad entre EE. UU. (bajo la amenaza de aranceles del 25-60%) y China (con sus restricciones a las exportaciones de elementos pesados) provoca fluctuaciones drásticas de precios.
Esta situación alimenta una volatilidad cíclica extrema, con precedentes históricos de desplomes de hasta el 90% ante escenarios de sobreoferta. A nivel de ejecución, el sector presenta fallas operacionales críticas, ya que cerca del 80% de los proyectos fracasan debido a permisos que demoran años y requerimientos de capital que superan los 500 millones de dólares.
Finalmente, los factores ESG añaden una capa de riesgo adicional, pues la gestión de residuos radiactivos como el torio expone a las compañías a litigios y presiones regulatorias constantes.
Esta situación alimenta una volatilidad cíclica extrema, con precedentes históricos de desplomes de hasta el 90% ante escenarios de sobreoferta. A nivel de ejecución, el sector presenta fallas operacionales críticas, ya que cerca del 80% de los proyectos fracasan debido a permisos que demoran años y requerimientos de capital que superan los 500 millones de dólares.
Finalmente, los factores ESG añaden una capa de riesgo adicional, pues la gestión de residuos radiactivos como el torio expone a las compañías a litigios y presiones regulatorias constantes.
Pros
- Demanda Estructural: Son indispensables para la transición energética (vehículos eléctricos, turbinas eólicas) y la Inteligencia Artificial.
- Escasez Estratégica: Existe poca oferta fuera de China, lo que revaloriza los proyectos exitosos en Occidente (Australia, EE. UU., Brasil).
- Apoyo Gubernamental: Subsidios masivos en EE. UU. (Ley IRA) y Europa reducen el riesgo financiero de las mineras locales.
Contras
- Volatilidad Geopolítica: China utiliza las cuotas de exportación como arma comercial, provocando oscilaciones violentas en los precios.
- Desafío Ambiental: Los altos costos para gestionar residuos radiactivos (torio/uranio) pueden paralizar proyectos o disparar costos operativos.
- Riesgo de Sustitución: La industria busca alternativas tecnológicas (como motores sin imanes permanentes) para evitar la dependencia de estos minerales.
Alternativas a la inversión en Tierras Raras
Te dejamos nuestra selección de alternativas para invertir en materias primas:
- Cómo invertir en plata
- Cómo invertir en café
- Cómo invertir en gas natural
- Cómo invertir en litio
- Cómo invertir en maíz
- Cómo invertir en trigo
- Cómo invertir en oro
_col.jpg?1692093529 "¿Cómo invertir en Soja desde Chile?")
