Si estás buscando diversificar tu portafolio y protegerte de la inflación, invertir en plata puede ser una excelente opción. Este metal precioso, al igual que el oro, tiene un comportamiento anticíclico, lo que significa que suele mantener o aumentar su valor en tiempos de crisis económica.
¿Por qué invertir en plata?
A la pregunta de si conviene invertir en este metal, la respuesta es sí, bajo ciertas condiciones. La plata combina un rol defensivo con una alta demanda industrial (especialmente en tecnología). Es una excelente opción si buscas diversificar tu cartera y protegerte parcialmente de la inflación, aceptando que tiene oscilaciones más fuertes que las del oro.
- Pros: Impulso por el auge de vehículos eléctricos (EV) y paneles solares; valor refugio histórico; disponibilidad de instrumentos eficientes (ETF).
- Contras: Volatilidad elevada; sensibilidad al ciclo industrial; costos de almacenamiento y brecha de precio (spread) en el formato físico.
¿Cómo invertir en plata?
Existen varias opciones disponibles en el mercado. Desde la compra directa de lingotes y monedas hasta la adquisición de activos financieros vinculados a este metal, cada alternativa ofrece ventajas y desventajas según el perfil del inversionista.
A continuación, revisaremos estas opciones, que permiten exponerse a este metal sin la necesidad de almacenamiento físico.
1. Acciones de empresas mineras
Invertir en empresas que extraen o comercializan plata es una alternativa a tener el metal físico. Se dividen en:
- Mineras: Extraen directamente el metal (ej. Pan American Silver).
- Royalty/Streaming: Financian proyectos a cambio de una parte de la producción futura (ofrecen menor riesgo operativo).
2. ETFs de plata
1. SLV iShares Silver Trust
- Objetivo: Replicar el comportamiento del lingote de plata.
- Ticker: SLV (cotiza en la NYSE).
- Comisión de gestión: 0,50% anual.
- Custodio: JP Morgan Chase, que almacena la plata en Londres y Nueva York.
- Capitalización: 13.000 millones de dólares.
El ETF SLV tuvo una apreciación importante en 2011, pero luego enfrentó una fase de declive prolongada. Sin embargo, desde 2020 ha mostrado signos de recuperación, aunque con fluctuaciones. En el contexto actual de 2025, este ETF parece estar restableciendo su cotización.
Diversifica tu cartera con el ETF SLV
2. SIVR abrdn Physical Silver Shares ETF
- Objetivo: Replicar el precio de la plata física.
- Ticker: SIVR (cotiza en la NYSE).
- Comisión de gestión: 0,30% anual.
- Custodio: JP Morgan Chase.
- Capitalización: 1.100 millones de dólares.
Este ETF experimentó un incremento de valor en los primeros años de la década de 2010, seguido de un periodo de estabilidad y contracción. A partir de 2020, se ha revalorizado y actualmente se encuentra en niveles similares a los de su etapa inicial.
Invierte en plata con el ETF SIVR
3. Global X Silver Miners ETF
- Objetivo: Replicar un índice de empresas mineras de plata.
- Ticker: SIL (cotiza en la NYSE).
- Comisión de gestión: 0,65% anual.
- Diversificación geográfica: Expuesto a Canadá, México, Perú, EE.UU. y Rusia.
- Dividendos: Rendimiento del 0,45%.
El SIL tuvo una caída pronunciada desde su punto máximo en la década de 2010. Aunque mostró una recuperación tras tocar fondo en 2020, en 2025 su valor aún no alcanza los niveles previos a esa caída.
Potencia tus inversiones con Global X Silver Minerts ETF
Estos ETFs permiten acceder al mercado de la plata sin la necesidad de comprar lingotes ni asumir costos de almacenamiento. Pero, ¿se pueden comprar desde Chile?
3. Fondos Mutuos y Fondos de Inversión de Plata
En Chile, algunas administradoras (AGF) ofrecen fondos de "Commodities" o "Recursos Naturales". No suelen ser exclusivos de plata, sino que la mezclan con oro y cobre. Son prácticos porque se gestionan en pesos, pero suelen tener comisiones de administración (TAC) más altas que los ETFs.
4. Plata física: Lingotes o Monedas
Es la forma tradicional de inversión tangible. En Chile, se pueden adquirir monedas de inversión (como las "Onzas de Plata") en casas de cambio especializadas o comercializadoras de metales preciosos certificadas.
- A considerar: Debes contar con un lugar seguro para el almacenamiento y considerar que, al venderlas, el precio que te pagarán será menor al de venta (spread).
5. Derivados sobre la Plata (Futuros, Opciones y CFDs)
La mayoría de la negociación a corto plazo sobre la plata se produce a través de derivados. Aquí va una selección de los mejores brokers con los que puedes hacer trading con la plata:
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¿Cuál es la rentabilidad esperada al invertir en plata en Chile?
Invertir en plata se presenta como una oportunidad de alto crecimiento, pero con una volatilidad significativa. Tras un 2025 excepcional, donde la plata subió más de un 150%, el mercado actual muestra señales mixtas entre proyecciones alcistas y posibles correcciones técnicas.
La rentabilidad para este año depende del punto de entrada, ya que venimos de máximos históricos recientes.
- Escenario alcista: Instituciones como UBS y analistas de mercado sugieren que la plata podría moverse en un rango de 70 USD a 100 USD por onza durante 2026. Si compras al precio actual (aprox. 77 USD - 79 USD), el potencial de subida hacia los 100 USD representaría una rentabilidad cercana al 25% - 30%.
- Escenario de consolidación: Algunos bancos como HSBC son más cautelosos, con un precio promedio estimado de 68.25 USD para el año, lo que implicaría una corrección (caída) desde los niveles actuales tras el rally de 2025.
- Tipo de cambio (Chile): Al invertir desde Chile, tu rentabilidad también depende del dólar. Se proyecta que el precio de la plata en pesos chilenos (XAG/CLP) podría cerrar 2026 cerca de los $98.833 por onza, partiendo de los aproximadamente $65.800 actuales.
Invertir en oro o plata: ¿Qué es mejor?
Dar una respuesta tajante no sería lo más adecuado. Elegir entre invertir en oro o apostar por la plata depende directamente de tus objetivos personales y tu estrategia de inversión. Para decidir, es fundamental comprender algunas diferencias clave.
En primer lugar, la plata es más económica que el oro, debido principalmente a que existe una mayor disponibilidad en el mercado. Al igual que el oro, la plata funciona como una excelente reserva de valor frente a la inflación o la inestabilidad del peso chileno.
Sin embargo, hay un factor que no puedes pasar por alto: la plata es mucho más volátil que el oro. Esto significa que su precio sufre cambios más repentinos y agresivos. Para un inversionista con un perfil más arriesgado, esta volatilidad, si se gestiona bien, puede representar una oportunidad de obtener ganancias a corto plazo, algo que el oro, al ser más estable, ofrece en menor medida.
El aspecto que diferencia notablemente a la plata del oro es su naturaleza industrial. De hecho, más del 50% de la plata que se extrae en el mundo es demandada por sectores industriales (como la tecnología, paneles solares y medicina). Esto hace que el precio de la plata dependa mucho del crecimiento económico global, mientras que el oro se mueve más por el miedo o la incertidumbre financiera.
Si estás buscando diversificar tu cartera más allá de los metales preciosos, también existen otras alternativas interesantes en el mercado chileno que te presentamos a continuación:
- Cómo invertir en oro
- Cómo invertir en café
- Cómo invertir en gas natural
- Cómo invertir en litio
- Cómo invertir en maíz
- Cómo invertir en trigo
